咨詢頻道

四川金7乐:保險業2017年業績榜:逾六成盈利 35家虧損過億

來源:中華網經濟   
作者:   
發布時間:2018-05-08 09:23:11       
四川金7乐

四川金7乐 www.bowqo.com      《保險公司信息披露管理辦法》規定,保險公司應當在每年4月30日前披露年度報告。截至5月6日,共有80家財產險公司與75家人身險公司(不含養老險)發布最新年報。據《每日經濟新聞》記者不完全統計,33家財險公司和27家壽險公司業績欠佳,2017年度出現虧損。其中,35家險企虧損超過1億元。

      值得注意的是,無論在財險市場還是壽險市場,業績分化傾向都較為凸顯。具體來說,“老六家”包攬了壽險盈利榜的前六位;財險方面,平安財險與人保財險兩大巨頭共同豪取338億元凈利潤,是其余45家盈利財險公司凈利潤之和的2.67倍。

某財險公司人士坦言,保險市場競爭拼的是資源,一是客戶資源,二是財務資源,目前來說,中小險企均不占優?!叭綣揮姓業狡鋪庵?,后期可能發展成中小公司被迫放棄優質資源,而大公司把不愿從事的業務甩給中小公司,形成非良性循環?!?/p>

     評業績:去年新成立險企無一盈利

      截至5月6日,絕大多數險企已經完成對2017年報的披露。統計結果顯示,上一年度,在80家財產險公司中,有47家公司取得盈利,占比達到58.75%;75家人身險公司之中,盈利者共計48家,占比64%。


      就整體盈利規模而言,壽險要勝于財險。2017年,全部75家壽險公司合計實現凈利潤1144.81億元,同比增長44.52%;80家財險公司合計取得凈利潤412.42億元,同比微降0.51%。與此同時,虧損超過1億元的35家保險公司中,產壽險“平分秋色”,分別為17家和18家。某資深保險業人士指出,受不同的經營模式與收費方式影響,產壽險公司的投資運作存在較大差別。相對來說,產險面臨的考驗會更多一些,可能造成盈利水平受限。

      《每日經濟新聞》記者注意到,上一年度,招商局仁和人壽、和泰人壽、華貴人壽、愛心人壽、復星聯合健康、眾惠相互、匯友建工以及廣東粵電自保等多家險企迎來業績首秀。最新數據顯示,上述新成立公司均未能打破保險盈利周期較長的“魔咒”,2017年度全部虧損。

      一般來說,壽險公司在成立前7年會虧損,第8年起才能實現盈利,業內因而有“七虧八盈”的說法。北京工商大學保險研究中心主任王緒瑾在采訪中補充道,非壽險公司普遍也需要2~3年才能賺錢,如果房地產等投資的收益比較理想,或許有提前實現盈利的可能。他認為:“由于壽險業務人工成本相對更高,涉及更多的傭金支出,前期鋪設網點也需要付出較大成本,因此盈利周期更長。而國內的產險業務以短期形態為主,且團體購買的情況更普遍,能節省一部分人力成本,所以盈利相對更快一些?!?/p>

      至于備受關注的凈利潤排名,在財險市場,眾安在線(06060,HK)、浙商財險、安心財險虧損金額居前。2017年,眾安在線雖成功登陸資本市場,但業績卻出現收縮,由2016年的盈利937.2萬元,變為虧損9.96億元。對此,眾安在線給出的解釋是,業務處于早期發展階段,由于專注于投入基礎設施、研發以及擴張業務規模,令管理費增加;以及長久期業務快速增長帶來的未到期準備金增加。

      人身險方面,中融人壽、昆侖健康、信泰人壽虧損較多,2017年度的凈利潤分別是負8.65億元、負8.26億元以及負7.59億元。

      聊分化:巨頭與中小險企“漸行漸遠”

      具體來看,產壽險行業均出現了明顯的分化跡象,主要體現在大型上市險企與中小保險公司的業績上。

      《每日經濟新聞》記者梳理發現,2017年,有“老六家”之稱的平安、國壽、太保、泰康、太平、新華包攬了壽險盈利榜的前6名。位列三甲的平安、國壽以及太保均實現百億元以上的凈利潤,分別為341.01億元、322.53億元、100.7億元。

      泰康、太平、新華緊隨其后,凈利潤也均超過50億元。數據顯示,除“老六家”之外,其余42家盈利的壽險公司2017年共取得凈利潤240.33億元;而同期,“老六家”合計的凈利潤總額則高達967.24億元,二者存在不小的差距。


      某壽險公司中層人士認為,以平安為代表的大型公司品牌價值樹立較早,過去幾年也陸續鋪墊和投入了很多資源,包括渠道、人力、技術等,現在已經到了收獲期。另外,隨著時間的推進,“二八定律”也會慢慢在市場中凸顯。

      財險行業內同樣有類似趨勢存在,領先的則是“雙寡頭”——人保與平安。數據顯示,上一年度,人保和平安分別實現凈利潤197.09億元和141.28億元。在產險行業擁有傳統地位的太保、陽光、中華聯合與大地,2017年度的盈利金額也都在10億元以上。不過,對于人保和平安,這些公司仍難以望其項背,其余45家盈利的財險公司凈利潤相加,尚無法與任一巨頭匹敵。

      某咨詢行業人士對《每日經濟新聞》記者表示,今天的保險業,在互聯網和大數據的催化下,已經形成了生態之戰,大公司搭建平臺,自成體系對外開放。對于中小公司而言,由于缺少核心資源以及客戶量,沒有構建和整合生態的能力,嵌入生態是“突圍”的方法之一。

      原保監會發展改革部副主任羅勝也曾指出:“目前的小公司大部分都是小而全的公司,隨著各種賦能平臺的出現,在專業化的驅動下,保險作業的外包程度會不斷加深,這種替代的過程是緩慢發生的,周期性推進,越來越不能回頭。在這種前提下,小公司更可能在細分市場中扮演一個類型化的角色,麻雀雖小五臟俱全的公司會越來越不具備競爭力?!?/p>

      看行業:產壽險均待打破困局

      一方面,產壽險行業共同呈現“業績分化”的特征,另一方面,二者所面臨的考驗卻并不相同。翻看各險企的年報,不難發現,財險公司普遍陷入車險承保長期虧損的泥淖;壽險公司則需要經歷“轉型”的陣痛,使經營從“激進”和“粗放”,逐步轉變為可持續的價值增長。

      作為主力險種,車險的經營情況很大程度上決定了財險公司的業績表現。據《每日經濟新聞》記者不完全統計,在80家發布年報的財險公司中,車險承保盈利的公司屈指可數。規模上占據絕對優勢的人保、平安在車險承保方面分別實現87.48億元、40.32億元的利潤。但“第二梯隊”則是“有人歡喜有人愁”,數據顯示,車險業務方面,太保、大地、陽光、太平取得承保盈利,中華聯合與天安則有所虧損。

      上述咨詢行業人士直言,車險三次費改之際,優質業務資源和用戶忠誠度高的渠道至關重要,不是單純堆高業務規模、市場份額和利潤指標?!捌辭賴氖悄艽次榷ɡ蟮囊滴?,并且要不斷降低自己的運營成本,提高競爭力和服務水平。在這個膠著時期,凡是能夠提升效率降低成本的科技手段都有機會,關鍵還要看應用科技手段的成本和效率?!?/p>


      壽險方面,受一系列中短存續期政策影響,如何通過產品、渠道轉型實現穩健發展,是擺在所有壽險公司面前的考題。

      大型上市險企中,不乏新華這種放棄市場規模、擴張速度,來換取價值轉型的例子。就“老六家”而言,新華保險的凈利潤增幅為8.92%,并不算亮眼,但從業務結構來看,該公司個險及銀保渠道的躉交保費為20.91億元,同比減少90.79%;首年期交保費為278.05億元,同比增長17.53%。


上一篇:經濟聚焦:“稅延險”怎么保?有規矩
下一篇:第一財經日報:以開放來主動化解金融風險

版權聲明:本網未注明“來源:宜昌財經網”的文/圖等稿件均為轉載稿,本網轉載出于傳遞更多信息之目的,并不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性。如對稿件內容有疑議,認為轉載稿涉及版權等問題,請在兩周內來電或來函與宜昌財經網聯系,我們將在第一時間處理。
{ganrao}